政治局第二次集體學習，國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略加快實施。大數(shù)據(jù)于2014年首次寫入政府工作報告，2015年正式上升為國家戰(zhàn)略；2016年國家提出建設全國一體化的大數(shù)據(jù)中心；2017年12月8日，中共中央政治局就實施國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略進行第二次集體學習，明確提出加快完善數(shù)字基礎設施、加快建設數(shù)字中國等多項內容，充分體現(xiàn)了中共中央對大數(shù)據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略的重視。隨著大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略的加快落地，相關產業(yè)規(guī)模有望實現(xiàn)快速增長；根據(jù)中國國際經濟交流中心大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略課題組統(tǒng)計，2016年我國包括大數(shù)據(jù)核心軟硬件產品和大數(shù)據(jù)服務在內的市場規(guī)模達到3100億元，預計十三五期間年均增長率將超過50%。
 
   IDC是大數(shù)據(jù)落地的關鍵載體，行業(yè)發(fā)展不斷提速。IDC于2000年前后隨互聯(lián)網(wǎng)傳入我國并迅速普及，主要用于向用戶提供專業(yè)化、標準化的數(shù)據(jù)存放服務；2014年受益于云計算、大數(shù)據(jù)的迅速演進以及4G技術的全面應用，IDC行業(yè)進入高速發(fā)展期。據(jù)中國IDC圈統(tǒng)計，2016年我國IDC市場規(guī)模為714.50億元，2014-16年CAGR為38.55%，高于同期全球IDC市場17.40%的增速水平。我們認為，隨著大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略的持續(xù)推進，同時伴隨5G技術的推廣和普及，IDC行業(yè)有望維持高速增長態(tài)勢。
 
   機房空調需求有望高速增長，行業(yè)集中度不斷提升。機房空調主要為數(shù)據(jù)中心機房提供穩(wěn)定可靠的溫度和濕度調節(jié)服務，從而提高主設備的穩(wěn)定性和可靠性；2016年我國機房空調市場規(guī)模為26.95億元，隨著數(shù)據(jù)中心建設步伐持續(xù)加快，機房空調市場需求將持續(xù)增加。從市場競爭格局來看，目前行業(yè)整體技術發(fā)展水平相對成熟，領導廠商優(yōu)勢地位較為明顯，2016年前五大廠商市占率為64.30%，較2015年提升2.60個百分點，預計未來市占率仍將進一步提升。
 
　給予機房空調行業(yè)推薦評級，重點推薦依米康、英維克，建議關注佳力圖。受國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略推動，IDC行業(yè)有望迎來迅速發(fā)展，機房設備需求將顯著增加，重點推薦依米康(戰(zhàn)略縱向拓展，布局IDC機房設備)、英維克(戰(zhàn)略橫向拓展，機房空調產品實現(xiàn)技術迭代)；建議關注佳力圖。
 
　風險提示：國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略推進不及預期；IDC建設進度不及預期；機房空調新增需求不及預期。