:構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，客觀要求新能源逐步進(jìn)入電力市場(chǎng)，將給新能源業(yè)主帶來(lái)多方面風(fēng)險(xiǎn)，如何認(rèn)識(shí)和管理好市場(chǎng)環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)，涉及復(fù)雜的政策、技術(shù)和運(yùn)營(yíng)模式等問(wèn)題。本文分析了新能源進(jìn)入市場(chǎng)交易的必然性、當(dāng)前進(jìn)程和隨之而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，以及提出新能源企業(yè)可采用的應(yīng)對(duì)措施。

 

（來(lái)源：微信公眾號(hào)“奇點(diǎn)能源”作者：王康）

 

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新能源參與市場(chǎng)化交易是大勢(shì)所趨

 

（一）新能源參與市場(chǎng)化交易由來(lái)已久

 

新能源參與市場(chǎng)化交易并不是新鮮事物。在新能源占比高、消納難的三北地區(qū)，富余新能源電力通過(guò)電力市場(chǎng)進(jìn)行消納已成慣例。2017年，發(fā)改委、能源局批準(zhǔn)開(kāi)展跨區(qū)省間富余可再生能源電力現(xiàn)貨交易。在送端調(diào)節(jié)資源用盡，可再生能源仍有富余發(fā)電能力，充分利用跨區(qū)通道可用輸電能力，組織開(kāi)展日前、日內(nèi)不同區(qū)域間的現(xiàn)貨交易，實(shí)現(xiàn)區(qū)域電網(wǎng)間調(diào)節(jié)能力的余缺互濟(jì)。

 

新能源省內(nèi)交易也越發(fā)普遍。近年來(lái)，包括青海、山西、陜西、內(nèi)蒙古等?。▍^(qū)）陸續(xù)出臺(tái)政策，明確新能源參與電力市場(chǎng)化交易。特別是“合理利用小時(shí)”之外的電量，基本上都通過(guò)市場(chǎng)交易消納。東北地區(qū)采暖季也出臺(tái)政策鼓勵(lì)新能源參與電采暖交易。而同時(shí)，在全國(guó)八個(gè)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)試點(diǎn)當(dāng)中，已有甘肅、山西和蒙西等試點(diǎn)開(kāi)展了新能源參與的結(jié)算試運(yùn)行。

 

（二）新能源進(jìn)入市場(chǎng)是大勢(shì)所趨

 

為發(fā)掘電力系統(tǒng)的消納潛力和提升平衡能力、協(xié)調(diào)新能源與傳統(tǒng)能源的利益格局，都要求新能源參與市場(chǎng)化交易：

 

1.新能源更大規(guī)模發(fā)展的需要。我國(guó)新能源發(fā)電量占比已達(dá)總發(fā)電量的10%，裝機(jī)也超過(guò)電源總裝機(jī)的25%，正式進(jìn)入“高比例新能源”的門檻。新型電力系統(tǒng)中，新能源真正成為主體電源，需要更大規(guī)模的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2030年電量占比將超過(guò)25%，裝機(jī)近總裝機(jī)的一半。消納責(zé)任權(quán)重機(jī)制無(wú)法長(zhǎng)期支撐新能源的增長(zhǎng)，屆時(shí)棄風(fēng)、棄光問(wèn)題有可能抬頭，需要用市場(chǎng)手段和價(jià)格機(jī)制促進(jìn)其高效消納。

 

2.構(gòu)建整體電力市場(chǎng)的需要。新能源具有低邊際成本、高系統(tǒng)成本特性，應(yīng)成為輔助服務(wù)等調(diào)節(jié)商品的購(gòu)買者；在現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)過(guò)程中，新能源作為優(yōu)先發(fā)電電源，是導(dǎo)致不平衡資金問(wèn)題越發(fā)嚴(yán)重的重要原因；而新能源的減碳價(jià)值也只有進(jìn)入市場(chǎng)，才能充分變現(xiàn)。新能源對(duì)電力市場(chǎng)各個(gè)環(huán)節(jié)造成重大影響，只有作為市場(chǎng)參與主體，才能構(gòu)建一個(gè)完整、科學(xué)、實(shí)現(xiàn)各方利益均衡的市場(chǎng)環(huán)境。

 

3.電力系統(tǒng)安全運(yùn)行的要求。由于新能源的隨機(jī)性和間歇性，以大電網(wǎng)調(diào)度為主的集中平衡方式不再適用。盡快將新能源納入電力市場(chǎng)并作為輔助服務(wù)市場(chǎng)重要的分?jǐn)傊黧w，通過(guò)中長(zhǎng)期交易+現(xiàn)貨市場(chǎng)協(xié)同，提升新能源廠站分散預(yù)測(cè)和分曲線報(bào)價(jià)的能力，促進(jìn)新能源自建或購(gòu)買調(diào)節(jié)資源，自主對(duì)偏差部分進(jìn)行削減，能有效促進(jìn)電力系統(tǒng)電力供需平衡。

 

（三）新能源市場(chǎng)化進(jìn)程加快

 

隨著新型電力系統(tǒng)構(gòu)建目標(biāo)提出，國(guó)家政策也在頻頻釋放推動(dòng)新能源進(jìn)入市場(chǎng)的信號(hào)。今年4月份，發(fā)改委、能源局印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)試點(diǎn)工作的通知》。《通知》提出，穩(wěn)妥有序推動(dòng)新能源參與電力市場(chǎng)。鼓勵(lì)新能源項(xiàng)目與電網(wǎng)企業(yè)、用戶、售電公司通過(guò)簽訂長(zhǎng)周期差價(jià)合約參與電力市場(chǎng)。引導(dǎo)新能源項(xiàng)目10%的預(yù)計(jì)當(dāng)期電量通過(guò)市場(chǎng)化交易競(jìng)爭(zhēng)上網(wǎng)。盡快研究建立綠色電力交易市場(chǎng)，推動(dòng)綠色電力交易。

 

今年7月份，發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于2021年新能源上網(wǎng)電價(jià)政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》中，明確了新增風(fēng)電、光伏項(xiàng)目電價(jià)執(zhí)行當(dāng)?shù)厝济夯鶞?zhǔn)價(jià)（但未明確保障收購(gòu)小時(shí)數(shù)），同時(shí)提出新建項(xiàng)目可自愿通過(guò)參與市場(chǎng)化交易形成上網(wǎng)電價(jià)，以更好體現(xiàn)光伏發(fā)電、風(fēng)電的綠色電力價(jià)值。《通知》促進(jìn)新能源入市意圖明顯。

 

9月份，針對(duì)體現(xiàn)新能源綠色電力價(jià)值的綠電市場(chǎng)正式啟動(dòng)。綠電交易一方面為新能源企業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色低碳價(jià)值變現(xiàn)提供了途徑，另一方面為企業(yè)獲得綠色電力提供了普惠性的渠道，將為新能源進(jìn)入電力市場(chǎng)提供重要的推動(dòng)力，在社會(huì)上產(chǎn)生了廣泛的影響。

 

11月份，發(fā)改委、能源局復(fù)函同意國(guó)網(wǎng)公司《省間電力現(xiàn)貨交易規(guī)則》，同時(shí)要求“積極穩(wěn)妥推進(jìn)省間電力現(xiàn)貨交易，優(yōu)先鼓勵(lì)有綠色電力需求的用戶與新能源發(fā)電企業(yè)直接交易”，通過(guò)綠電市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)用戶與新能源企業(yè)省間直購(gòu)將大幅提高綠電的供需匹配。

 

隨著新能源參與電力市場(chǎng)的相關(guān)政策密集出臺(tái)，可以預(yù)見(jiàn)在新能源迅速發(fā)展以及電力市場(chǎng)推進(jìn)進(jìn)程加快的背景下，新能源電站參與市場(chǎng)化交易的時(shí)代將加快來(lái)臨。

 

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市場(chǎng)化交易給新能源業(yè)主帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)

 

新能源市場(chǎng)化趨勢(shì)來(lái)勢(shì)迅猛，但新能源業(yè)主習(xí)慣了“保量保價(jià)”為主的經(jīng)營(yíng)模式，對(duì)于參與市場(chǎng)化交易準(zhǔn)備不足甚至比較“抗拒”，一方面來(lái)自于新能源降價(jià)參與市場(chǎng)交易的不愉快體驗(yàn)；另一方面因?yàn)樾履茉茨承?ldquo;先天不足”導(dǎo)致在市場(chǎng)中處于劣勢(shì)，加大了新能源業(yè)主對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的恐懼。

 

據(jù)初步了解，跨區(qū)省間富余可再生能源電力現(xiàn)貨交易，價(jià)格普遍低至0.1元-0.2元/kWh，大幅低于標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)；省內(nèi)交易價(jià)格平時(shí)也普遍低于標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)。導(dǎo)致新能源企業(yè)收益降低明顯，業(yè)主們普遍將市場(chǎng)化視作“掠奪”新能源收益的手段。

 

的確，新能源的資源特性，決定了新能源在電力市場(chǎng)中存在劣勢(shì)：

 

一是新能源的隨機(jī)波動(dòng)性導(dǎo)致報(bào)價(jià)策略和偏差管理的困難。新能源出力不確定、短期內(nèi)大波動(dòng)對(duì)于市場(chǎng)化而言實(shí)屬無(wú)奈。根據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)，風(fēng)電單點(diǎn)預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率50%以上的比例僅55%，光伏單點(diǎn)預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率85%以上的比例為45%。較為精準(zhǔn)的出力預(yù)測(cè)是新能源企業(yè)合理制定中長(zhǎng)期+現(xiàn)貨市場(chǎng)策略的基礎(chǔ)，否則很容易因量、價(jià)申報(bào)不合適承受損失和承擔(dān)相應(yīng)的偏差考核。據(jù)悉，山西電力現(xiàn)貨市場(chǎng)中，有風(fēng)電企業(yè)因?qū)嶋H出力與短期預(yù)測(cè)出力存在偏差，單月罰款達(dá)到80萬(wàn)元，幾近總收益的20%。（相關(guān)數(shù)據(jù)參考中國(guó)電業(yè)劉光林：新能源如何參與現(xiàn)貨市場(chǎng)？有哪些優(yōu)劣勢(shì)？）

 

二是新能源的強(qiáng)相關(guān)性導(dǎo)致“價(jià)格踩踏”。新能源的另一個(gè)問(wèn)題是電力的強(qiáng)相關(guān)性與反調(diào)峰特性，特別對(duì)于光伏來(lái)說(shuō)電站之間發(fā)電同時(shí)性基本一致，導(dǎo)致大發(fā)時(shí)段電價(jià)快速下降。山西、甘肅等幾個(gè)現(xiàn)貨試點(diǎn)省份及國(guó)外經(jīng)驗(yàn)均表明，典型的“鴨型曲線”效應(yīng)下，光照好的時(shí)段，電價(jià)可能低至零甚至負(fù)電價(jià)，而無(wú)光照的情況下電價(jià)較高。風(fēng)電同樣存在類似問(wèn)題，今年10月31日，山西省風(fēng)力負(fù)荷從380萬(wàn)kW迅速攀升到11月3日的1033萬(wàn)kW（負(fù)荷占比從12%上升至34%），成為促使山西現(xiàn)貨實(shí)時(shí)市場(chǎng)均價(jià)驟降70%（從549.2元/MWh降至159.84元/MWh）的重要原因?？紤]中長(zhǎng)期市場(chǎng)價(jià)格將參考現(xiàn)貨市場(chǎng)，新能源的出力特性使其在中長(zhǎng)期和現(xiàn)貨市場(chǎng)中均難競(jìng)得高電價(jià)。

 

三是網(wǎng)絡(luò)阻塞風(fēng)險(xiǎn)。新能源電力的低密度特性（既體現(xiàn)在空間上，也體現(xiàn)在時(shí)間上），導(dǎo)致新能源富集地區(qū)的相關(guān)輸電線路潮流波動(dòng)較大，具有明顯的潮汐特征。在新能源大發(fā)時(shí)段易造成網(wǎng)絡(luò)阻塞，從而給處于送端的新能源機(jī)組帶來(lái)限電風(fēng)險(xiǎn)。

 

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關(guān)于新能源企業(yè)參與市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的建議

 

新能源發(fā)展進(jìn)入新的歷史機(jī)遇期，也面臨著更大的責(zé)任。全面進(jìn)入平價(jià)之后，對(duì)于新能源參與到電力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需求更加迫切，也客觀要求發(fā)電企業(yè)充分考慮新能源收益風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)，將重塑企業(yè)投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)模式。新能源企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)化挑戰(zhàn)有一個(gè)復(fù)雜、艱難的過(guò)程，現(xiàn)提出不成熟的建議如下：

 

1.轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，擁抱市場(chǎng)化交易帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇新能源參與電力市場(chǎng)，打破了保量保價(jià)為主的經(jīng)營(yíng)模式，以前相對(duì)確定的投資決策和資產(chǎn)評(píng)估方式將不適用，新能源企業(yè)需要調(diào)整項(xiàng)目投資、收購(gòu)決策模型，應(yīng)用不確定模型和加強(qiáng)靈敏度分析，根據(jù)企業(yè)情況設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)偏好，按照風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)期設(shè)定合理的收益置信區(qū)間，尋找與自身風(fēng)險(xiǎn)防控能力相適應(yīng)的項(xiàng)目。同時(shí)，不斷在風(fēng)險(xiǎn)中尋找機(jī)遇：首先是電力供需不平衡將不斷創(chuàng)造高電價(jià)機(jī)會(huì)，比如當(dāng)前保供形式下，新能源參與交易將獲得電價(jià)上浮收益；其次碳市場(chǎng)環(huán)境下，煤電機(jī)組成本上升將使市場(chǎng)邊際電價(jià)上升，提升新能源的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和收益水平；第三是客戶對(duì)綠色電力的需求逐步釋放，新能源積極參與綠電市場(chǎng)，能實(shí)現(xiàn)綠色價(jià)值的變現(xiàn)。

 

2.加強(qiáng)負(fù)荷預(yù)測(cè)和提升市場(chǎng)參與能力數(shù)據(jù)將成為市場(chǎng)決策的生命，企業(yè)要加強(qiáng)數(shù)字化能力建設(shè)，充分應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)，最大程度獲取氣象、電力系統(tǒng)運(yùn)行、電力市場(chǎng)主體方面的數(shù)據(jù)，提升功率預(yù)測(cè)精度，建立電力市場(chǎng)報(bào)價(jià)策略輔助工具。同時(shí)，建立電力市場(chǎng)專業(yè)隊(duì)伍，加強(qiáng)電力市場(chǎng)政策研究，依托數(shù)字化技術(shù)不斷優(yōu)化報(bào)價(jià)能力，充分應(yīng)用中長(zhǎng)期交易價(jià)格鎖定功能，兼顧偏差考核成本，尋求經(jīng)濟(jì)最優(yōu)解。

 

3.增強(qiáng)自身調(diào)節(jié)能力新能源克服自身劣勢(shì)，可通過(guò)配置儲(chǔ)能，或購(gòu)買共享儲(chǔ)能、火電深調(diào)、光熱、需求響應(yīng)等調(diào)節(jié)資源，努力競(jìng)得高電價(jià)和降低偏差考核成本。在儲(chǔ)能自建規(guī)模、調(diào)節(jié)資源購(gòu)買與使用方面，也是一個(gè)基于大數(shù)據(jù)進(jìn)行收益最優(yōu)化的復(fù)雜問(wèn)題。原則上來(lái)說(shuō)，對(duì)于具有上、下調(diào)能力但成本較高的儲(chǔ)能，應(yīng)滿足新能源一次調(diào)頻要求同時(shí)，基于出力和價(jià)格水平預(yù)測(cè)，爭(zhēng)取低（電價(jià)）充高（電價(jià)）放，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能效益的充分利用。購(gòu)買火電深調(diào)、光熱調(diào)節(jié)等下調(diào)資源，一般會(huì)發(fā)生在新能源大發(fā)電價(jià)較低時(shí)，平價(jià)項(xiàng)目此時(shí)可考慮自主棄電是否更加便宜。此外企業(yè)內(nèi)部新能源電站之間、外部電源之間形成發(fā)電權(quán)轉(zhuǎn)讓長(zhǎng)期關(guān)系，可有效防控風(fēng)險(xiǎn)。

 

4.采用專業(yè)化的運(yùn)營(yíng)委托模式由于新能源資產(chǎn)的增長(zhǎng)和效益要求提升，當(dāng)前新能源項(xiàng)目業(yè)主方普遍委托專業(yè)公司進(jìn)行設(shè)備運(yùn)維。未來(lái)隨著市場(chǎng)環(huán)境更加復(fù)雜，基于風(fēng)險(xiǎn)防控需求，特別是國(guó)有企業(yè)的低風(fēng)險(xiǎn)偏好，可能促使傳統(tǒng)設(shè)備運(yùn)維向設(shè)備運(yùn)維+運(yùn)營(yíng)托管模式轉(zhuǎn)變。以天潤(rùn)新能旗下資產(chǎn)管理公司為代表的新能源運(yùn)營(yíng)或運(yùn)維公司，已采用保底+超額收益分成的商業(yè)模式為業(yè)主提供電站整體運(yùn)營(yíng)托管服務(wù)。據(jù)天潤(rùn)新能業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，采用數(shù)字化的整體托管解決方案，從當(dāng)前受托電站運(yùn)行情況看，可實(shí)現(xiàn)新能源電站上網(wǎng)電量明顯提升，電價(jià)波動(dòng)率降低80%，能使托管電站收益提升5%-30%不等。專業(yè)運(yùn)營(yíng)公司由于具有更強(qiáng)的市場(chǎng)信息獲取能力、更精確的新能源發(fā)電預(yù)測(cè)、更優(yōu)的報(bào)價(jià)策略和更多的風(fēng)險(xiǎn)防控手段，同時(shí)能實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)電站的規(guī)模化作業(yè)，發(fā)揮各電站之間的互補(bǔ)互濟(jì)作用，綜合優(yōu)勢(shì)明顯。整體運(yùn)營(yíng)托管模式能有效隔離項(xiàng)目業(yè)主經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)可能成為新能源電站運(yùn)營(yíng)的重要方式。同時(shí)，未來(lái)更多的金融機(jī)構(gòu)、資本以權(quán)益性投資、債務(wù)性投資進(jìn)入新能源行業(yè)，由于缺少一定的專業(yè)能力，將更傾向于選擇資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)托管模式，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益有效管理。